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Rinolan Moodley, de Phatisa, y Stephen Smithyman, de Kanu Equipment Limited, compartiendo un brindis por el éxito TORRE INDUSTRIES LIMITED Constituida en la República de Sudáfrica (Número de registro 2012/144604/06) compartir código: TOR ISIN: ZAE000188629 Términos anuncio respecto a la inversión del Fondo de la agricultura en África en Torre Equipo de Africa Limited Torre se complace en anunciar que ha firmado un acuerdo de suscripción ( "Acuerdo de Suscripción") con el Fondo Africano de Agricultura ( "FAA"), un fondo de capital riesgo gestionado por Phatisa Fund Management Limited ( "Phatisa") en términos de los cuales AAF la suscripción de un 40% de las acciones ordinarias en Torre Equipo de Africa Limited ( "TEA"). Un consorcio de gestión ( "Manco") suscribirá simultáneamente durante 5% de las acciones en el té (en conjunto, la "Transacción"). La participación en el té después de la transacción será un 55% Torre, 40% y 5% AAF Manco. La transacción elevará nueva capital de US $ 15 736 347 para el TEA ( "suscripción producto"). 2.1 Naturaleza de la actividad de la TEA TEA, una empresa privada constituida en Mauricio, es actualmente propiedad exclusiva de la filial internacional de Torre, Torre International Holdings Limited ( "Torre Internacional"). TEA se especializa en el suministro de movimiento de tierras de la calidad, la silvicultura, equipos agrícolas y de construcción a través del sur, África central y occidental, con operaciones en Zimbabwe, Botswana, Ghana, República del Congo, Sierra Leona, Costa de Marfil, Camerún, Liberia y Mauricio. Las operaciones sudafricanas de la empresa TEA ( "South African Business") actualmente se llevan a cabo en virtud de Sudáfrica subsidiaria de propiedad exclusiva Torre Torre Holdings Limited ( "Torre Holdings"). 2.2 Naturaleza de la actividad de Phatisa y AAF Phatisa es un gestor de fondos de capital privado de África, que operan a través del África subsahariana, con oficinas en la Isla Mauricio, Sudáfrica, Zambia, Kenia, Londres, así como Costa de Marfil en un futuro próximo. Phatisa tiene dos fondos específicos del sector en gestión, por un total de más de US $ 285 millones, concentrados en la alimentación y la vivienda asequible. Fondo de la agricultura en África Phatisa - un $ 246 millones de fondos de Estados Unidos - comenzó a funcionar en enero de 2011 y se ha comprometido inversiones de más de US $ 171 millones, de Sierra Leona en África Occidental a Mauricio en África oriental. Esto refleja un total de ocho empresas de la cartera a través de una amplia gama de empresas agrícolas y alimentos relacionados. 2.3 Justificación de la Transacción La transacción introduce un socio estratégico para TEA como Phatisa trae un historial de gestión de fondos de capital privado y empresas en todo el continente. El Fondo de la agricultura en África se centra en la agricultura y producción de alimentos que es un área de crecimiento prevista para el té. TEA fue recientemente galardonado con el acuerdo de distribución de Case IH en Costa de Marfil y está en conversaciones para expandir esto a Camerún y otros países de África occidental, aumentando así su huella agrícola en la región. Los ingresos de la suscripción serán utilizados para financiar las oportunidades de expansión en todo el grupo de TEA, el aumento de la flota de alquiler en respuesta a la demanda de equipos y la inversión de alquiler adicional en capital de trabajo y los inventarios de piezas de repuesto. Se prevé que la experiencia de Phatisa en la financiación del desarrollo agrícola y su amplia presencia africana traerá oportunidades de flujo de acuerdo a TEA TEA y permitir alcanzar su objetivo de convertirse en el distribuidor líder de equipos y repuestos relacionados en el continente africano. 2.4 Condiciones de transacción Torre Holdings venderá el negocio de Sudáfrica a una subsidiaria de propiedad total, Kanu un equipo de marca Limited ( "Equipo Kanu") en términos de un acuerdo de venta de negocio ( "Venta de Acuerdo de negocios"). AAF suscribirá un tramo inicial de acciones en el té por un importe de US $ 10 000 000 en la Fecha Efectiva - previsto para el 30 de junio de 2016. En la misma fecha, Manco será la suscripción de acciones en el té por US $ 925 000. Phatisa se la suscripción de un segundo tramo de acciones en cualquier momento antes de los 31 de agosto de 2016 para la consideración de los US $ 4 811 347 ( "segundo suscripción"). Publicación de la Segunda suscripción, Torre Internacional llevará a cabo el 55% del capital emitido de TEA, AAF 40% y Gestión del 5%. El importe total de US $ 15 736 347 se liquida en efectivo. AAF también suscribirá el 40% de las acciones de equipo Kanu por un importe nominal. Manco suscribirá un 5% adicional de tal manera que la participación del Equipo Kanu será un reflejo de la de TEA ( "Contrato de Suscripción Kanu"). En la Fecha Efectiva, AAF también adquirirá la parte proporcional de los préstamos de los accionistas restantes de Torre Internacional por un monto de US $ 1 150 000. En la conclusión de estas transacciones, TEA le han planteado nueva capital neto de c. $ 12,4 millones (R191m) para el crecimiento de sus operaciones y Torre habrá recibido un total de c. $ 4.0m (R62m) de la restitución y la venta de su cuentas de crédito en el té que se utiliza para reducir el endeudamiento en Torre. Las garantías contenidas en el Contrato de Suscripción son estándar para una operación de esta naturaleza. 2.6 Condiciones previas y condiciones suspensivas La transacción está sujeta al cumplimiento de las siguientes condiciones excepcionales precedente no más tarde del 31 de julio 2016: El Acuerdo de Venta de Negocios y el Contrato de Suscripción Kanu resulte incondicional de acuerdo con sus términos; Los accionistas de Manco entrar en un acuerdo de accionistas; y AAF está satisfecho con los resultados de la investigación de diligencia debida. La transacción también está sujeta a la condición suspensiva de que, en caso necesario, todas las partes materiales han dado su consentimiento para la transacción dentro de los 90 días de la fecha efectiva. La transacción es una transacción de categoría 2 en cuanto a los requisitos de JSE Limited Los anuncios, en consecuencia se requiere ninguna aprobación de los accionistas. los activos netos y las ganancias de TEA El valor de los activos netos de TEA al 30 de junio 2015 representaba R153m y el beneficio neto después de impuestos para el año al 30 de junio 2015 representaba R18m. Patrocinador: Rand Merchant Bank (Una división del primer banco Rand)
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